Amt Stock Options Private Company

Os Perigos da AMT e Opções de Ações Disclaimer: Eu não sou um especialista em impostos ou um advogado. Esta postagem do blog é baseada na minha própria história e na minha própria compreensão da lei fiscal, já que isso me afetou. Não deve ser interpretado como um conselho fiscal profissional. Você deve consultar um perito fiscal qualificado sobre sua própria situação. Se você trabalha para uma startup de tecnologia, é provável que você tenha sido concedido algumas opções de ações na empresa para a qual você trabalha. E, supondo que você está no Vale do Silício, também é provável que você será afetado pelo imposto mínimo alternativo EUA (também conhecido como AMT). Eu me encaixo em ambas as categorias. Quero dizer-lhe como me tornei, a meu modo, uma vítima da AMT. Você pode muito bem estar ciente de que a AMT pode interagir de uma maneira bastante estranha com opções de ações. Por exemplo, várias pessoas foram empurradas para a falência quando a bolha de tecnologia explodiu em 2001. Eu ouvi sobre isso, e eu estava ciente de que eu precisava ter muito cuidado quando eu exerci minhas opções. No entanto, eu não percebi que eu precisava se preocupar com AMT assim que eu recebi minhas opções. Lição 1: Se você possui QUALQUER opções de ações, precisa se preocupar com a AMT AGORA. Mesmo se você está apenas fora da faculdade e nunca pagou impostos em sua vida Como são opções de ações supostamente para trabalhar, pelo menos no Vale do Silício lore A história típica vai algo como isto: Bonnie Brown foi fresco de um divórcio desagradável em 1999, vivendo Com sua irmã e incerta do seu futuro. Em uma alondra, ela respondeu a um anúncio de uma massagista em casa no Google, em seguida, um Silicon Valley start-up com 40 funcionários. Ela foi oferecida o trabalho a tempo parcial, que começou em 450 por semana, mas incluiu uma pilha de opções de ações do Google que ela imaginou nunca poderia valer um centavo. Depois de cinco anos de amassar engenheiros, a Sra. Brown se aposentou, recebendo a maior parte de suas opções de ações, que valiam milhões de dólares. Para seu deleite, as ações que ela segurou continuaram a balão em valor. Em mais detalhes, é assim que funciona a mecânica de uma opção de stock de empregado: Quando você é contratado em uma startup, você normalmente é concedido um certo número de opções de ações, com um preço de exercício definido. Por exemplo, você pode ser concedido 10.000 opções de ações com um preço stike de 10 centavos. Isso significa, em teoria, que em algum momento no futuro você será capaz de comprar 10.000 partes da empresa em 10 centavos cada. A concessão tem tipicamente uma programação do vesting. Um cronograma de aquisição muito comum é para 25 das opções a serem adquiridas depois de ter sido com a empresa um ano, e para o restante para o vencimento mensal, com um décimo sexto do total de opções vesting todos os meses. Isso significa que, depois de ter estado na empresa por quatro anos, todas as suas opções terão investido. (O que significa vested boa pergunta Bem falar mais sobre isso abaixo) Em algum momento você pode querer exercer suas opções de ações. Isso significa realmente comprar o estoque. Normalmente, você perde o direito às opções se você sair da empresa, seja por voluntariamente renunciar, ou ser demitido ou demitido. Você normalmente terá uma pequena quantidade de tempo, como 90 dias, para comprar o seu estoque depois de sair da empresa. Depois que as opções expiram ou são inúteis. No entanto, se você tiver exercido suas opções, comprando o estoque antes deste tempo, você pode manter o estoque, mesmo que você tenha deixado a empresa. Se você tem exercido algumas opções e, assim, adquiriu algumas ações, então você espera para um evento de liquidez. Isso pode ser um IPO ou outra empresa adquirindo sua empresa. Você pode então vender o estoque, esperançosamente em um lucro grande. Essa é a história básica, que eu entendi quando me foi concedido minhas opções. No entanto, há vários detalhes que podem fazer milhões (ou pelo menos vários milhares) de dólares de differenceNote: este blog é sobre as opções de ações de funcionários, que são tipicamente do tipo referido como Incentive Stock Options (ISOs) no código tributário . Existem outros tipos de opções de ações, como as negociadas no mercado de ações por especuladores de Wall Street. Essas opções de ações são tributadas de forma diferente, e esta postagem no blog não os cobre. Nesta postagem no blog, todas as referências a opções de ações referem-se apenas a ISOs. Nem todas as opções de ações para funcionários são ISOs: você deve verificar com seu empregador. Como o sistema tributário vai estragar você EUA Os EUA tem dois sistemas de imposto de renda. Há um imposto de renda regular, e há o imposto mínimo alternativo (AMT). Em teoria, todo mundo tem que calcular tanto o seu imposto de renda regular e sua AMT, e depois pagar o que for maior. Na prática, a grande maioria dos pagadores da AMT faz entre 100.000 e 500.000 por ano, por família. Pessoas fora deste intervalo raramente pagam AMT (mas poderiam se eles exercem opções de ações) Agora vamos olhar como os dois sistemas fiscais tratar opções de ações: Grant. Não sujeito a imposto sob o imposto de renda regular ou AMT. Vesting. Não sujeito a imposto sob o imposto de renda regular ou AMT. Exercício . Não tributável sob imposto de renda regular, mas tributável sob Venda AMT. Tributáveis ​​sob o imposto regular de renda e AMT. A principal diferença é o exercício. Exercer uma opção de compra de ações é potencialmente um evento tributável sob a AMT, mesmo que não seja tributável sob o imposto de renda regular. Como a AMT tributa o exercício de opções de ações Quando você exerce suas opções de ações, a Receita Federal calcula o que ele chama O elemento barganha. Isso é calculado da seguinte forma: Elemento de negociação Valor de mercado justo - preço de exercício Já sabemos qual é o preço de exercício (veja acima). Mas qual é o valor justo de mercado Para uma ação que é negociada no mercado aberto (em outras palavras, uma pós-IPO ou empresa pública), o justo valor de mercado é simplesmente o valor das ações no mercado, no dia em que você exerce Suas opções. No entanto, para uma ação que não é negociada (por exemplo, uma pré-IPO ou empresa privada), o IRS normalmente apenas pergunta à empresa o quanto suas ações valem. A empresa então pede a uma empresa de contabilidade para avaliá-lo, com base em vendas, receitas, etc Isso é muitas vezes relacionado com a emissão de ações extras para o refinanciamento, por isso a empresa tem um incentivo para fazer o valor elevado. Você teoricamente tem o direito de contestar o valor justo de mercado relatado pela empresa para o IRS, mas na prática é proibitivamente caro para fazê-lo (você provavelmente precisaria contratar sua própria empresa de contabilidade para realizar a sua própria avaliação, independente). Um cenário da vida real Este é vagamente baseado na minha própria experiência, embora Ive alterado os números um pouco para tornar a matemática mais fácil. Vamos dizer que você começa no início de uma startup, e são premiados com 10.000 opções de ações a um preço de exercício de 10 centavos. Você permanece lá quatro anos, e você está, portanto, plenamente investido. Neste ponto, você sai (talvez você fique doente da empresa, talvez você seja forçado pela política da empresa, talvez você seja demitido). A empresa ainda está fazendo bastante bem: tem clientes e é rentável, mas ainda não está pronta para um IPO. Você pode pensar que você pode apenas comprar 10.000 opções de ações em 10 centavos cada, para um total de 1000. Direito Porque sua empresa está indo bem, ele provavelmente valoriza-se bastante altamente. Vamos dizer que os valores de seu próprio estoque em 10,10. O IRS irá avaliar um elemento de pechincha no seu exercício de 10,00 (10,10 - 0,10) uma ação, e irá tributá-lo à taxa AMT, que é atualmente 28. Porque você mora na Califórnia, você também terá que pagar estado AMT, que É 7. Assim, o imposto total que você terá que pagar é: 10,00 x 10.000 x (0,28 0,07) 35.000 Você pensou que o exercício de suas opções de ações só iria custar-lhe o preço de exercício 1.000. Na verdade, vai custar-lhe um total de 36.000 (o preço de exercício mais o AMT). Diferença muito grande, huh O que é ainda pior, você terá que pagar o imposto 35.000, embora não há nenhuma maneira para você vender imediatamente o estoque que você adquire. A maioria das empresas pré-IPO não têm mercado legal em suas ações (Facebook é uma exceção rara). De modo que 35.000 teriam que ser frio, dinheiro duro fora de sua conta bancária. No meu próprio caso, eu não poderia arriscar os 36.000. Eu fui forçado a renunciar a maioria das minhas opções, mesmo que eu tivesse certeza que minha empresa iria se tornar pública nos próximos dois anos. Dizer que eu estava chateado seria um understament. Lição 2: NÃO presuma que você sempre pode comprar seu estoque para o preço de exercício Isso não faz sentido Por que eu deveria ser tributado em um ativo que eu não posso vender Boa pergunta Pergunte ao Congresso. O AMT faz tipo de fazer sentido, a partir de uma perspectiva. A maneira como a AMT olha para as coisas, ao exercer suas opções você está recebendo um ativo valioso a um preço de pechincha. O recurso ainda é valioso, mesmo que você não possa imediatamente vendê-lo. No entanto, embora esta regra pode fazer sentido para os capitalistas de risco, não faz sentido para os engenheiros de software regular. O que acontece se a minha empresa nunca tiver um IPO e vai à falência Youre realmente ferrado. Neste caso, você provavelmente perdeu seus 35.000 para o bem. (Teoricamente, é possível recuperá-lo em anos posteriores via crédito AMT., Mas isso é paradoxalmente muito mais provável se a empresa vai público e você vender o seu estoque com lucro). Note-se que em 2008 o Congresso aprovou um reembolso AMT especial para ajudar as pessoas que foram atingidas com enormes contas AMT da bolha de ações de tecnologia na década de 1990. No entanto, este reembolso foi apenas temporário (expira em 2012) e apenas válido para as contas da AMT que tinham sido incorridos pelo menos há quatro anos. Portanto, não vai ajudar alguém que está em um dilema agora. Existe alguma maneira de evitar AMT Se você vender seu estoque no mesmo ano calendário que você exercer as opções, então você não paga AMT. Então, se você se exercitar em janeiro, a empresa vai ao público em fevereiro, e você vende em, digamos, setembro, então você está OK. No entanto, o estoque adquirido através de opções de ações de funcionários é tipicamente sujeito a um período de bloqueio de cerca de seis meses após uma empresa vai público. Durante este período, os funcionários estão proibidos de vender as ações. Assim você poderia ainda estar no problema mesmo se sua companhia vai público logo após o exercício. O que eu deveria ter feito: Exercício precoce Há, no entanto, uma outra maneira de evitar AMT. Seu chamado exercício precoce. Vamos dar um passo para trás. O que significa para uma opção de ações a ser investido Eu nativamente pensei que isso significava que eu não poderia exercer a opção de ações até que ele foi investido. Acontece que isso não é completamente verdade. Se você for concedido uma opção conservada em estoque, você tem tipicamente o direito de exercitá-lo cedo, antes de seu investido. Como isso funciona Você normalmente paga o preço de exercício para todas as suas opções logo que logo depois que eles são concedidos a você. Se você deixar a empresa, a empresa irá, então, comprar de volta quaisquer ações não vencido ao preço de exercício. O efeito global é o mesmo que se você tivesse exercido o estoque quando foi investido. O benefício do exercício precoce O benefício do exercício precoce se você pode evitar completamente a AMT. Vejamos como isso funciona. Seu preço de exercício normalmente é igual ao valor justo de mercado das ações de sua empresa no momento em que você aderir. Portanto, o elemento pechincha de suas opções é zero. Assim, se você executar o exercício cedo imediatamente depois que você é concedido o estoque, você não paga nenhum AMT. Na minha própria situação, eu teria exercido minhas 10.000 opções de ações, pagando 1.000, assim que elas foram concedidas a mim. Desde que eu arquivasse a documentação apropriada (veja abaixo) eu pagaria então nenhum AMT. (Outro benefício possível do exercício adiantado é que todos os ganhos quando você vende o estoque puderam ser tributados como ganho de capital a longo prazo melhor que ganho de capital a curto prazo. No entanto, Im não vai entrar em que a discussão aqui). O risco de exercício precoce O risco de exercício precoce é que a empresa pode ir busto. Nesse caso, eu perco meu 1.000. Eu não posso reivindicá-lo como uma dedução fiscal. No entanto, arriscar 1.000 é um pedaço de muito diferente (para mim, pelo menos) de arriscar 36.000 (ou possivelmente ainda mais) à espera de exercício. A papelada crucial para o exercício precoce Para evitar AMT com exercício precoce, é vital para apresentar algo chamado uma 83 (b) eleição com o IRS dentro de 30 dias de calendário do exercício das opções. A maioria das fontes recomendam enviá-lo por correio certificado com recibo de retorno para que você possa provar que o IRS recebeu. Se você não fizer isso, você perde o benefício AMT do exercício precoce. Lição 3: Considere o exercício precoce. Se você fizer, não se esqueça de arquivo 83 (b) com o IRS. Obrigado por ler isto. Espero que isso ajude você - ou que pelo menos provoca que você pense muito sobre a maneira de lidar com suas próprias opções de ações. Eu sei que o mal se exercitar cedo em todas as startups futuras eu vou. Boa sorte eu gostaria de recomendar os seguintes sites externos, o que me ajudou na preparação desta postagem no blog: Michael Grays Stock Opção FAQ Fairmarks Stock Option Guide Disclaimer: Eu não sou um especialista em impostos ou um advogado. Este blog post é baseado em minha própria história e minha própria compreensão da lei fiscal, pois me afetou. Não deve ser interpretado como um conselho fiscal profissional. Você deve consultar um perito fiscal qualificado sobre a sua própria situação. 7 Perguntas comuns sobre opções de ações de funcionários de inicialização Jim Wulforst é presidente da ETRADE Financial Corporate Services. Que fornece soluções de administração de planos de ações para empresas privadas e públicas, incluindo 22 do SampP 500. Talvez você tenha ouvido falar sobre os milionários do Google. 1.000 dos primeiros funcionários da empresa (incluindo a empresa de massagista) que ganharam sua riqueza através de opções de ações da empresa. Uma história fantástica, mas infelizmente, nem todas as opções de ações têm um final feliz. Animais de estimação e Webvan, por exemplo, entraram em falência depois de ofertas públicas iniciais de alto perfil, deixando bolsas de ações sem valor. Opções de ações podem ser um bom benefício, mas o valor por trás da oferta pode variar significativamente. Simplesmente não existem garantias. Assim, se você está considerando uma oferta de trabalho que inclui uma bolsa de ações, ou você mantenha ações como parte de sua atual compensação, é crucial para entender o básico. Que tipo de planos de ações estão lá fora, e como eles funcionam Como faço para saber quando exercer, segurar ou vender Quais são as implicações fiscais Como devo pensar sobre ações ou equidade compensação relativa à minha remuneração total e quaisquer outras poupanças e investimentos Eu poderia ter 1. Quais são os tipos mais comuns de oferta de ações de funcionários? Duas das ofertas de ações de funcionários mais comuns são opções de ações e ações restritas. As opções de ações para funcionários são as mais comuns entre as empresas iniciantes. As opções dão-lhe a oportunidade de comprar ações de ações de sua empresa a um preço especificado, normalmente referido como o preço de exercício. Seu direito de comprar ou exercer opções de ações está sujeito a um cronograma de aquisição, que define quando você pode exercer as opções. Vamos dar um exemplo. Digamos que você tenha concedido 300 opções com um preço de exercício de 10 cada que se atribuem igualmente durante um período de três anos. No final do primeiro ano, você teria o direito de exercer 100 ações de ações por 10 por ação. Se, nesse momento, o preço da ação da empresa subiu para 15 por ação, você tem a oportunidade de comprar o estoque por 5 abaixo do preço de mercado, que, se você exercer e vender concorrentemente, representa um lucro antes de 500 impostos. No final do segundo ano, mais 100 ações serão adquiridas. Agora, em nosso exemplo, vamos dizer que o preço das ações da empresa caiu para 8 por ação. Neste cenário, você não iria exercer suas opções, como youd estar pagando 10 por algo que você poderia comprar para 8 no mercado aberto. Você pode ouvir este referido como opções que estão fora do dinheiro ou debaixo d'água. A boa notícia é que a perda é no papel, como você não investiu dinheiro real. Você retém o direito de exercer as ações e pode manter um olho no preço das ações da empresa. Mais tarde, você pode optar por tomar medidas se o preço de mercado vai mais alto do que o preço de exercício ou quando ele está de volta no dinheiro. No final do terceiro ano, as 100 ações finais seriam adquiridas e você terá o direito de exercer essas ações. Sua decisão de fazê-lo dependerá de uma série de fatores, incluindo, mas não limitado a, o preço de mercado de ações. Depois de ter exercido opções adquiridas, você pode vender as ações imediatamente ou segurá-los como parte de sua carteira de ações. Bolsas de ações restritas (que podem incluir Prêmios ou Units) proporcionam aos funcionários o direito de receber ações com pouco ou nenhum custo. Tal como acontece com as opções de ações, bolsas de ações restritas estão sujeitas a um calendário de aquisição, tipicamente vinculado à passagem do tempo ou realização de uma meta específica. Isso significa que você terá que esperar um certo período de tempo e / ou atingir determinados objetivos antes de ganhar o direito de receber as ações. Lembre-se de que a aquisição de ações restritas é um evento tributável. Isto significa que os impostos terão de ser pagos com base no valor das acções no momento da sua aquisição. Seu empregador decide quais opções de pagamento de imposto estão disponíveis para você, que podem incluir o pagamento de dinheiro, a venda de algumas das ações adquiridas, ou ter seu empregador reter algumas das ações. 2. Qual é a diferença entre as opções de compra de incentivos e não qualificadas Esta é uma área bastante complexa relacionada com o código tributário atual. Portanto, você deve consultar seu conselheiro fiscal para entender melhor sua situação pessoal. A diferença reside principalmente em como os dois são tributados. As opções de ações de incentivo são elegíveis para tratamento fiscal especial pelo IRS, o que significa que os impostos geralmente não precisam ser pagos quando essas opções são exercidas. E ganhos ou perdas resultantes podem qualificar-se como ganhos ou perdas de capital a longo prazo se mantidos mais de um ano. Opções não qualificadas, por outro lado, pode resultar em lucro tributável ordinário quando exercido. O imposto baseia-se na diferença entre o preço de exercício eo justo valor de mercado no momento do exercício. As vendas subseqüentes podem resultar em ganho ou perda de capital a curto ou longo prazo, dependendo da duração da ação. 3. Que sobre impostos O tratamento de imposto para cada transação dependerá do tipo de opção conservada em estoque que você possui e de outras variáveis ​​relacionadas a sua situação individual. Antes de exercer suas opções ou vender ações, você vai querer considerar cuidadosamente as consequências da transação. Para aconselhamento específico, você deve consultar um consultor fiscal ou contador. 4. Como eu sei se para segurar ou vender depois que eu exercito Quando se trata de opções de ações de funcionários e ações, a decisão de manter ou vender furta para baixo para o básico de investimento a longo prazo. Pergunte a si mesmo: quanto risco estou disposto a assumir É meu portfólio bem diversificado com base em minhas necessidades atuais e metas Como este investimento se encaixam com a minha estratégia financeira global Sua decisão de exercer, manter ou vender algumas ou todas as suas ações deve Considere estas perguntas. Muitas pessoas escolhem o que é referido como uma venda no mesmo dia ou exercício sem dinheiro em que você exercer suas opções adquiridas e simultaneamente vender as ações. Isso fornece acesso imediato ao seu produto real (lucro, menos comissões associadas, taxas e impostos). Muitas empresas disponibilizam ferramentas que ajudam a planejar antecipadamente um modelo de participantes e estimam os rendimentos de uma determinada transação. Em todos os casos, você deve consultar um consultor fiscal ou planejador financeiro para aconselhamento sobre a sua situação financeira pessoal. 5. Eu acredito no futuro da minha empresa. Quanto de seu estoque devo eu possuir É grande ter a confiança em seu empregador, mas você deve considerar sua carteira total ea estratégia de diversificação total ao pensar sobre qualquer investimento que inclui um no estoque da companhia. Em geral, é melhor não ter um portfólio que é excessivamente dependente de qualquer investimento. 6. Eu trabalho para uma startup privada. Se esta empresa nunca vai público ou é comprado por outra empresa antes de ir público, o que acontece com o estoque Não há única resposta para isso. A resposta é muitas vezes definida nos termos do plano de ações da empresa e / ou os termos de transação. Se uma empresa permanece privada, pode haver oportunidades limitadas para vender ações vested ou irrestrito, mas vai variar de acordo com o plano ea empresa. Por exemplo, uma empresa privada pode permitir que os funcionários vendam seus direitos de opção adquiridos em mercados secundários ou outros. No caso de uma aquisição, alguns compradores irão acelerar o prazo de aquisição e pagar a todos os detentores de opções a diferença entre o preço de exercício eo preço de aquisição, enquanto outros compradores podem converter o estoque não adquirido em um plano de ações na empresa adquirente. Novamente, isso variará de acordo com o plano ea transação. 7. Eu ainda tenho um monte de perguntas. Como posso saber mais Seu gerente ou alguém no departamento de RH de sua empresa provavelmente pode fornecer mais detalhes sobre o plano da sua empresa e os benefícios que você qualifica para o plano. Você também deve consultar o seu planejador financeiro ou conselheiro fiscal para garantir que você entenda como bolsas de ações, vesting eventos, exercício e venda afetam sua situação fiscal pessoal. Casa 187 Artigos 187 Opções de ações eo imposto mínimo alternativo (AMT) Opções de ações de incentivo (ISOs) Pode ser uma forma atraente de recompensar os funcionários e outros prestadores de serviços. Ao contrário das opções não qualificadas (NSOs), onde o spread sobre uma opção é tributado sobre o exercício a taxas normais de imposto de renda, mesmo que as ações ainda não sejam vendidas, os ISOs, se cumprirem os requisitos, As ações são vendidas e, em seguida, pagar o imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o preço de concessão eo preço de venda. Mas ISOs também estão sujeitos ao Imposto Mínimo Alternativo (AMT), uma forma alternativa de calcular os impostos que determinados filers devem usar. A AMT pode acabar taxando o detentor da ISO sobre o spread realizado no exercício, apesar do tratamento geralmente favorável para esses prêmios. Regras básicas para ISOs Primeiro, é necessário entender que existem dois tipos de opções de ações, opções não qualificadas e opções de ações de incentivo. Com qualquer tipo de opção, o empregado tem o direito de comprar ações a um preço fixado hoje para um número definido de anos no futuro, geralmente 10. Quando os empregados optam por comprar as ações, eles são disse para exercer a opção. Assim, um empregado pode ter o direito de comprar 100 ações de ações em 10 por ação por 10 anos. Depois de sete anos, por exemplo, o estoque pode estar em 30, eo empregado poderia comprar 30 ações para 10. Se a opção é um NSO, o empregado pagará imediatamente imposto sobre a diferença de 20 (chamado o spread) no imposto de renda ordinário Taxas. A empresa recebe uma dedução fiscal correspondente. Isso mantém se o empregado mantém as ações ou vende-las. Com um ISO, o empregado não paga nenhum imposto sobre o exercício, ea empresa não recebe nenhuma dedução. Em vez disso, se o empregado detém as acções durante dois anos após a concessão e um ano após o exercício, o empregado só paga imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença final entre o exercício eo preço de venda. Se essas condições não forem atendidas, as opções serão taxadas como uma opção não qualificada. Para empregados de renda mais elevada, a diferença de imposto entre um ISO e um NSO pode ser tanto quanto 19,6 no nível federal sozinho, mais o empregado tem a vantagem de diferir o imposto até que as partes sejam vendidas. Há outros requisitos para ISOs também, como detalhado neste artigo em nosso site. Mas ISOs têm uma grande desvantagem para o empregado. O spread entre o preço de compra eo preço de concessão está sujeito à AMT. A AMT foi promulgada para evitar que os contribuintes de renda mais alta pagassem muito pouco imposto, porque eles foram capazes de tomar uma variedade de deduções fiscais ou exclusões (como a propagação sobre o exercício de um ISO). Exige que os contribuintes que podem estar sujeitos ao imposto calcular o que eles devem de duas maneiras. Primeiro, eles descobrem quanto imposto eles deveriam usando as regras fiscais normais. Então, eles adicionam de volta em sua renda tributável certas deduções e exclusões que eles tomaram quando calcular seu imposto regular e, usando este número agora maior, calcular a AMT. Estes add-backs são chamados de itens de preferência eo spread em uma opção de ações de incentivo (mas não um NSO) é um desses itens. Para o rendimento tributável até 175.000 ou menos (em 2013), a taxa de imposto de AMT é 26 para quantidades sobre isto, a taxa é 28. Se o AMT for mais elevado, o contribuinte paga esse imposto preferivelmente. Um ponto que a maioria dos artigos sobre esta questão não deixa claro é que se o montante pago sob a AMT exceder o que teria sido pago sob as regras fiscais normais nesse ano, este excesso AMT se torna um crédito fiscal mínimo (MTC) que pode ser aplicado no futuro Anos, quando os impostos normais excederem o montante AMT. Calculando o Imposto Mínimo Alternativo A tabela abaixo, derivada do material fornecido por Janet Birgenheier, Diretora de Educação de Clientes em Charles Schwab, mostra um cálculo básico da AMT: Adição: Renda tributável regular Deduções médicas Deduções específicas detalhadas diversas sujeitas à AMT Deduções fiscais imobiliárias Statelocalreal Pessoal Isenções Spread sobre o exercício ISO Lucro tributável preliminar AMT Subtrair: isenção padrão AMT (78.750 para 2012 filiais conjuntas 50.600 para pessoas solteiras 39.375 para casados ​​que arquivam separadamente Isso é reduzido em 25 centavos por cada dólar de renda tributável AMT acima de 150.000 para casais 112.500 para Tributação mínima Tributação - Imposto Regular Tributário AMT Se o resultado deste tributo for reduzido, o valor do imposto de renda é de Cálculo é que o AMT é maior do que o imposto regular, então você paga o AMT Montante mais o imposto regular. O montante AMT, no entanto, torna-se um potencial crédito fiscal que você pode subtrair de uma futura factura fiscal. Se em um ano subseqüente seu imposto regular exceder seu AMT, então você pode aplicar o crédito contra a diferença. Quanto você pode reivindicar depende de quanto extra você pagou pagando o AMT em um ano prévio. Isso fornece um crédito que pode ser usado em anos futuros. Se você pagou, por exemplo, mais 15.000 por causa da AMT em 2013 do que você teria pago no cálculo do imposto regular, você pode usar até 15.000 em crédito no próximo ano. O valor que você reivindicaria seria a diferença entre o valor do imposto regular e o cálculo da AMT. Se o valor regular for maior, você pode reivindicar isso como um crédito e transferir créditos não utilizados para anos futuros. Então, se em 2014, o seu imposto regular é 8.000 superior ao AMT, você pode reivindicar um crédito de 8.000 e levar adiante um crédito de 7.000 até que você usá-lo. Esta explicação é, naturalmente, a versão simplificada de uma questão potencialmente complexa. Qualquer pessoa potencialmente sujeitos à AMT deve usar um consultor fiscal para se certificar de que tudo é feito adequadamente. Geralmente, as pessoas com rendimentos acima de 75.000 por ano são candidatos à AMT, mas não há linha divisória brilhante. Uma maneira de lidar com a armadilha AMT seria para o empregado para vender algumas das ações imediatamente para gerar dinheiro suficiente para comprar as opções em primeiro lugar. Assim, um empregado iria comprar e vender ações suficientes para cobrir o preço de compra, mais quaisquer impostos que seriam devidos, em seguida, mantém as ações restantes como ISOs. Por exemplo, um empregado pode comprar 5.000 ações em que ele ou ela tem opções e manter 5.000. Em nosso exemplo de ações no valor de 30, com um preço de exercício de 10, isso geraria um líquido antes de impostos de 5.000 x o spread 20, ou 100.000. Depois de impostos, isso deixaria cerca de 50.000, contando salários, estaduais e impostos federais, todos nos níveis mais altos. No ano seguinte, o empregado tem que pagar a AMT sobre o spread de 100.000 restantes para as ações que não foram vendidas, o que poderia ser até 28.000. Mas o empregado terá mais do que dinheiro suficiente sobrando para lidar com isso. Outra boa estratégia é o exercício de opções de incentivo no início do ano. Isso é porque o empregado pode evitar a AMT se as ações são vendidas antes do final do ano civil em que as opções são exercidas. Por exemplo, suponha que John exerça seus ISOs em janeiro em 10 por ação em um momento em que as ações valem 30. Não há imposto imediato, mas o spread 20 está sujeito ao AMT, a ser calculado no próximo ano fiscal. John detém as ações, mas observa o preço de perto. Em dezembro, eles valem apenas 17. John é um contribuinte de renda mais alta. Seu contador aconselha-o que toda a propagação 20 sujeitará a um imposto de 26 AMT, significando que John deve o imposto de aproximadamente 5.20 por a parte. Isso está ficando desconfortavelmente perto dos 7 lucros que John agora tem sobre as ações. No pior cenário, eles caem para menos de 10 no próximo ano, o que significa que John tem que pagar 5,20 por ação imposto sobre as ações onde ele realmente perdeu dinheiro Se, no entanto, John vende antes de 31 de dezembro, ele pode proteger seus ganhos. Em troca, o inferno paga imposto de renda ordinário sobre o spread 7. A regra aqui é que é o preço de venda é inferior ao valor de mercado justo no exercício, mas mais do que o preço de subsídio, então o imposto de renda ordinário é devido sobre o spread. Se for maior do que o valor justo de mercado (acima de 30 neste exemplo), o imposto de renda ordinário é devido sobre o valor do spread no exercício e o imposto sobre o ganho de capital de curto prazo é devido na diferença adicional (o valor acima de 30 em Exemplo). Por outro lado, se em dezembro o preço das ações ainda parece forte, John pode aguentar por mais um mês e qualificar para o tratamento de ganhos de capital. Ao exercer no início do ano, ele minimizou o período após 31 de dezembro, ele deve deter as ações antes de tomar uma decisão de vender. Quanto mais tarde no ano que ele exercita, maior o risco de que no ano fiscal seguinte o preço da ação cairá precipitadamente. Se John esperar até 31 de dezembro para vender suas ações, mas as vende antes de um período de manutenção de um ano, as coisas estão realmente ruins. Ele ainda está sujeito à AMT e tem de pagar imposto de renda ordinário sobre o spread também. Felizmente, quase em todos os casos, isso vai empurrar seu imposto de renda ordinário acima do cálculo AMT e ele não terá que pagar impostos duas vezes. Finalmente, se John tem um monte de opções não qualificadas disponíveis, ele poderia exercer um monte de aqueles em um ano em que ele também está exercendo seu ISOs. Isso aumentará a quantia de imposto de renda ordinária que ele paga e poderia empurrar sua conta de imposto ordinária total alta o suficiente para que ele exceda seu cálculo AMT. Isso significaria que ele não teria AMT no próximo ano para pagar. Vale lembrar que os ISOs proporcionam um benefício fiscal aos funcionários que voluntariamente assumem o risco de manter suas ações. Às vezes, esse risco não funciona para os funcionários. Além disso, o custo real da AMT não é o montante total pago sobre este imposto, mas o montante pelo qual excede os impostos ordinários. A verdadeira tragédia não são aqueles que assumem um risco conscientemente e perdem, mas aqueles empregados que mantêm suas ações sem realmente saber as consequências, como o AMT ainda é algo que muitos funcionários sabem pouco ou nada sobre e são surpreendidos (tarde demais) para aprender Eles têm que pagar. Mantenha-se informado